國債期貨盤面情況（12月29日）：

消息：

永煤事件后，河南省級(jí)國資平臺(tái)再次成功發(fā)債

隔夜SHIBOR報(bào)0.6240%，下降4.90個(gè)基點(diǎn)；7天SHIBOR報(bào)2.2640%，上漲13.10個(gè)基點(diǎn)；3個(gè)月SHIBOR報(bào)2.7570%，下降0.40個(gè)基點(diǎn)

人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.5451，下調(diào)215點(diǎn)；上一交易日中間價(jià)6.5236，上一交易日官方收盤價(jià)6.5375，上日夜盤報(bào)收6.5383

張文宏：檢測能力已增強(qiáng)，大規(guī)模傳播基本不可能出現(xiàn)

中國央行今日進(jìn)行200億元7天期逆回購操作，另有100億元逆回購到期

總結(jié)：

近期國債期貨上漲主要受到三個(gè)因素的共同作用。一是中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出政策操作上更加精準(zhǔn)有效，把握好政策時(shí)度效，不會(huì)急轉(zhuǎn)彎，令市場預(yù)期利率不會(huì)很快上升。二是英國新冠病毒變種，令境外疫情不確定性增加，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢面臨考驗(yàn)。三是資金面較為寬松。這三大因素有望持續(xù)一段時(shí)間，利好國債期貨。不過從基本面上看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步回歸常態(tài)，貨幣政策也將逐步回到常態(tài)，不過貨幣政策將會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整，國債收益率區(qū)間震蕩概率較高。從技術(shù)面上看，10年期、5年期、2年期國債期貨主力重新回到壓力位附近，但10年期國債期貨前二十凈空單大增，且今日全天窄幅震蕩，說明市場空頭力量仍較強(qiáng)。操作上建議可采取空T2103多TS2103套利策略。

瑞達(dá)期貨宏觀金融組：張昕

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