國債期貨盤面情況（12月30日）：

消息：

中國央行今日進(jìn)行400億元7天期逆回購操作，另有100億元逆回購到期

人民幣兌美元中間價報6.5325，上調(diào)126點(diǎn)；上一交易日中間價6.5451，上一交易日官方收盤價6.5305，上日夜盤報收6.5300

衛(wèi)健委：我國本土疫情呈散發(fā)、多點(diǎn)散發(fā)甚至局部出現(xiàn)聚集性疫情

隔夜SHIBOR報0.6440%，上漲2.00個基點(diǎn)；7天SHIBOR報2.3080%，上漲4.40個基點(diǎn)；3個月SHIBOR報2.7550%，下降0.20個基點(diǎn)

總結(jié)：

近期國債期貨上漲主要受到三個因素的共同作用。一是中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出政策操作上更加精準(zhǔn)有效，把握好政策時度效，不會急轉(zhuǎn)彎，令市場預(yù)期利率不會很快上升。二是英國新冠病毒變種，令境外疫情不確定性增加，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢面臨考驗(yàn)。三是資金面較為寬松。這三大因素有望持續(xù)一段時間，利好國債期貨。昨日央行四季度例會延續(xù)了中央經(jīng)濟(jì)工作會議的總基調(diào)，而新冠病毒變種在多國被發(fā)現(xiàn)，央行公開市場連續(xù)八日凈投放資金，當(dāng)前資金面仍然寬松。不過從基本面上看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步回歸常態(tài)，貨幣政策也將逐步回到常態(tài)，不過貨幣政策將會根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整，國債收益率區(qū)間震蕩概率較高。從技術(shù)面上看，10年期、5年期、2年期國債期貨主力均破位上行，但近期10年期國債期貨前二十凈空單大增，上漲空間存疑。操作上建議可采取空T2103多TS2103套利策略。

瑞達(dá)期貨宏觀金融組：張昕

期貨從業(yè)資格號：F3073677

期貨投資咨詢資格證號：Z0015602

TEL：4008-878766

www.irdauto.cn

-------------------------------------------------------------------------------

關(guān)注微信公眾號：“瑞達(dá)期貨研究院”了解更多資訊

------------------------------------------------------------------------------

免責(zé)聲明

本報告中的信息均來源于公開可獲得資料，瑞達(dá)期貨研究院力求準(zhǔn)確可靠，但對這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不做任何保證，據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。本報告不構(gòu)成個人投資建議，也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或需要?？蛻魬?yīng)考慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況。本報告版權(quán)僅為我公司所有，未經(jīng)書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以任何形式翻版、復(fù)制和發(fā)布。如引用、刊發(fā)，需注明出處為瑞達(dá)期貨研究院，且不得對本報告進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。

手機(jī)登錄請點(diǎn)擊此處下載期貨云開戶APP