在大家談?wù)撈跈?quán)的時(shí)候，期權(quán)程序化交易的先驅(qū)就不得不提起。他就是獲得過(guò)美國(guó)期權(quán)業(yè)年會(huì)終身成就獎(jiǎng)的托馬斯·彼得菲，他也是Interactive Broker（盈透，簡(jiǎn)稱IB）的創(chuàng)始人。現(xiàn)在，盈透證券是擁有超過(guò)46億美元股本資產(chǎn)的美國(guó)的主要證券公司之一。作為美國(guó)最大的非銀行券商，從1977年成立以來(lái)，IB就一直全心投入于交易科技的研發(fā)。IB的業(yè)務(wù)有做市、自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)，處理著全世界14.1%的股票期權(quán)交易量。

彼得菲，于1944年二戰(zhàn)期間，在匈牙利首都布達(dá)佩斯一家醫(yī)院的地下室里出生。他的童年充滿了饑餓、困苦，經(jīng)常為了躲債而不得不跟著父母半夜搬家。1965年，他抓住了逃離匈牙利的機(jī)會(huì)，身無(wú)分文地來(lái)到美國(guó)紐約，從一個(gè)基本不懂英語(yǔ)的匈牙利人開始了他在美國(guó)華爾街的傳奇淘金之旅。

1969年，彼得菲加入了紐約金融市場(chǎng)知名的參與者亨利·賈里克的莫卡特公司。在這里彼得菲如魚得水，深得賈里克的賞識(shí)。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，美國(guó)期貨交易量開始增加，作為大型交易所莫卡特公司也開始積極參與。

從現(xiàn)在來(lái)看，期權(quán)交易最難的還是期權(quán)定價(jià)，而當(dāng)時(shí)還沒(méi)有B-S公式可以參考，可想而知，當(dāng)時(shí)彼得菲在期權(quán)交易上遇到的困難有多大。然而，憑著交易員的感覺(jué)，經(jīng)過(guò)不斷地總結(jié)和驗(yàn)證，彼得菲和賈里克總結(jié)出了影響期權(quán)定價(jià)的幾個(gè)因素，即期權(quán)行權(quán)價(jià)、期權(quán)到期日、波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。而這幾個(gè)因素也是現(xiàn)在廣為流傳的B-S公式的基本要素。

當(dāng)然彼得菲在期權(quán)投資生涯中并非一帆風(fēng)順。1977年，彼得菲離開了莫卡特公司，從他積蓄多年的20萬(wàn)美金中花了3.6萬(wàn)，在美國(guó)股票交易所買下了自己的交易席位（美國(guó)股票交易所也可交易期權(quán)）。此后，彼得菲開始自己“單干”。

一開始，彼得菲在期權(quán)交易上非常謹(jǐn)慎，他的交易完全依靠自己算法提供的定價(jià)，如果一個(gè)期權(quán)合約沒(méi)有在他保守的利潤(rùn)區(qū)間內(nèi)，他是絕不會(huì)交易的。一次，他發(fā)現(xiàn)一個(gè)化工公司杜邦的一個(gè)期權(quán)以31美金在交易，而按照他的模型計(jì)算該期權(quán)僅值22美金，彼得菲以為自己找到了天上掉下來(lái)的餡餅，馬上賣掉了200個(gè)看漲期權(quán)，就等著看該期權(quán)跌下來(lái)大撈一把。沒(méi)想到收盤后，這家公司季報(bào)公布好于預(yù)期的消息，股價(jià)應(yīng)聲大漲，彼得菲一下子損失了十萬(wàn)美金，這對(duì)一個(gè)只有十六萬(wàn)積蓄的年輕交易員幾乎是致命的打擊。這次交易之后，他發(fā)誓再也不進(jìn)行方向性的交易，只做對(duì)沖交易。

彼得菲并沒(méi)有因這次沉重打擊而沉寂，他重新振作，一步一步慢慢地積累資金，擴(kuò)大交易團(tuán)隊(duì)，擴(kuò)大交易量。但由于他的英語(yǔ)不好，他無(wú)法像其他交易員們一樣和市場(chǎng)莊家們閑聊、交流，莊家們也不喜歡同這個(gè)英語(yǔ)帶有濃重口音的匈牙利人打交道，因此他的單子很多不能被莊家成交。于是，他突發(fā)奇想，雇傭了大量金發(fā)美女作為自己的交易員。這一招讓彼得菲一直不樂(lè)觀的報(bào)單流起了戲劇化的轉(zhuǎn)變，做市商的眼球一下子就被這些金發(fā)女郎們吸引，不知不覺(jué)地彼得菲的單子都被這些做市商接走，在較長(zhǎng)時(shí)間里都沒(méi)發(fā)現(xiàn)彼得菲在悶聲發(fā)大財(cái)。

后面，彼得菲期權(quán)交易越做越大，其創(chuàng)新的思維使得他在后來(lái)期權(quán)中率先開發(fā)出通過(guò)計(jì)算的自動(dòng)化交易。慢慢地，彼得菲盈利開始直線上升。1986年，交易所變成了彼得菲交易大軍的取款機(jī)，彼得菲公司從1986年的一百萬(wàn)初始資金，到年底飆升至五百萬(wàn)，取得了400%的年回報(bào)。在1990年，彼得菲將他的公司改名為Interactive Brokers（盈透），2007年5月4日，Interactive Broker在NASDAQ成功上市。在開市的鐘聲敲響后，他的公司被市場(chǎng)估值為120億美金，成為當(dāng)年美國(guó)第二大的IPO。2012年，在福布斯美國(guó)排行榜上，Peterffy以凈資產(chǎn)46億美元排在第77位。

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