大家都知道，趨勢交易的盈利之道是截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑?？上В^大多數(shù)人知道這個(gè)道理，卻很難做到。期貨交易的不僅是商品，更是博弈、是人性。

青澤在《澄明之境》中說：“交易就是把錢從內(nèi)心狂躁人的口袋里流到內(nèi)心安靜人的口袋里的一種游戲。”內(nèi)心安靜取決于對市場的理解，包括對市場不確定性的認(rèn)可以及對人性弱點(diǎn)的承認(rèn)與利用，這一點(diǎn)對于交易過程極其重要。

為什么絕大多數(shù)人會虧錢

在期貨交易中，為什么絕大多數(shù)人會虧錢？答案是技術(shù)不過關(guān)、重倉、逆市、不止損等，但這些都只是表象，真正的原因歸根結(jié)底只有一個(gè)，那就是人性使然。把這個(gè)杠桿市場放大以后，沒有幾個(gè)人能不忘初心，保持本真，以至于期貨市場上成功者寥寥無幾。

一切交易技術(shù)都從價(jià)格而來，價(jià)格則表現(xiàn)在K線上，K線表現(xiàn)的就是人性，所以研究一切技術(shù)就是研究人性。雖然表面上的技術(shù)形態(tài)很好學(xué)，但技術(shù)背后表現(xiàn)出的人性卻難以把握。記得在一次期貨培訓(xùn)課堂上，有位老師說：“我知道，今天在座的95%的人都是虧錢的，而今天我講的交易技術(shù)，95%的人都能聽懂，但95%的人回去以后，該怎么做還是怎么做，還是繼續(xù)虧錢?！彪m已過去多年，但這位老師的話我仍記憶猶新。

不能輕倉，反映的是人性貪婪的一面，普通交易者總想一夜暴富，不停地重倉出擊，不是隨時(shí)倒下、很快倒下，就是總有一天會倒下；不能止損，反映的是人性恐懼失敗和心存僥幸的一面，普通交易者總想每一次都贏；不能長線操作，反映的是缺乏耐心和過度渴望掌控的一面，普通交易者把每一次價(jià)格波動(dòng)都當(dāng)成了自己的賺錢機(jī)會，于是頻繁交易，總想著市場能跟隨自己的交易方向走；不能順勢操作，反映的是一廂情愿和強(qiáng)烈主觀化的一面，普通交易者總想抄底摸頂，置明顯的上漲或下跌而不顧，逆流而上。

然而，期貨交易最大的敵人就是自己，人性決定我們總是對正確的事情視而不見，很多人可以勇敢地逆勢，卻沒有勇氣去順勢交易。交易者的各種習(xí)性在交易過程中都會被展現(xiàn)無余和放大。

期貨難在對人性的考驗(yàn)

人性中有這樣一個(gè)幾乎是最頑固的傾向，那就是捍衛(wèi)自己的觀點(diǎn)以及不情愿承認(rèn)自己在判斷上出現(xiàn)的失誤，所以一個(gè)人不管是對是錯(cuò)，都會把自己的態(tài)度堅(jiān)持到底，因?yàn)檫@個(gè)觀點(diǎn)是自己的觀點(diǎn)，而他捍衛(wèi)的不是真理，而是自我。

我認(rèn)為，這是一個(gè)很大的“強(qiáng)者陷阱”，我們從小所受的教育都是建立在抗?fàn)幒透偁幍幕A(chǔ)上，比如，征服自然、戰(zhàn)勝障礙、與困難搏斗等，這種意識已經(jīng)深深扎根于我們內(nèi)心。很多其他行業(yè)的投資者來到投機(jī)市場都是帶著這種強(qiáng)烈的心理意識，這樣的人不僅會遭受失敗，而且比一般人失敗得更徹底。這是因?yàn)樗麄兌加幸粋€(gè)很強(qiáng)烈的自我意識，他們不相信自己會失敗，也不愿意接受自己的失敗，以往的成功使他們的個(gè)性變得很強(qiáng)硬，所以當(dāng)市場變得對他們不利時(shí)，他們不懂得屈服和退讓，而是采用抗?fàn)幍膽B(tài)度，直到被摧毀。

當(dāng)我們的思考層層深入，就會發(fā)現(xiàn)為什么大多數(shù)人會虧錢，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人都有這樣一種心理：買對賺錢了急著落袋為安，拿不住；買錯(cuò)被套了虧錢，舍不得止損。人性期望美好，心懷希望本是人們樂觀向上戰(zhàn)勝困難的“法寶”，但在投機(jī)市場卻成了致命的“毒藥”，因?yàn)橹灰沁@種思維模式，在邏輯上我們很容易推導(dǎo)出的結(jié)果是一次又一次地賠大賺小，不是截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑，而是截?cái)嗬麧?，讓虧損奔跑。正是這樣難以蛻變的人性束縛了我們在期貨市場上大展宏圖。

我一直認(rèn)為，一旦過了技術(shù)關(guān)，交易最大的敵人將不再是市場，而是自己的本心、觀念和行為方式。有人始終不了解，失敗并非來自于市場，而是在市場中敗給了自己。人最大的敵人來自于其內(nèi)心。投機(jī)市場不同于社會生活的其他方面，當(dāng)人們從事其他社會職業(yè)時(shí)，人性的弱點(diǎn)很多時(shí)候可以用某種方法掩飾起來，但在金融市場上，每個(gè)人都必然把人性弱點(diǎn)充分表現(xiàn)出來。市場是公平的，人性中那些陰暗面在市場面前無處躲藏。

從心理行為上來說，人類正確的行為是最困難的行為過程，而錯(cuò)誤的行為則是最容易的行為過程。因此，行為金融學(xué)專家羅伯特說，人們明知行為的結(jié)果，也很難改變自己的行為。

市場大眾所見的，必是真實(shí)的陷阱，市場里充滿了謬論，尤其是被公眾所認(rèn)同的部分。如果我們做的是大多數(shù)人都能做的事情，那么也只能得到大多數(shù)人所得到的結(jié)果。與其他行業(yè)相比，期貨之難，難在對自我人性貪婪與恐懼的考驗(yàn)，戴不得面具，容不得拖延，完全是一場自始至終的自我較量。

我們總認(rèn)為自己有自主自由，凡事自己決定。殊不知，很多時(shí)候人是自己潛意識的奴隸，投機(jī)市場上更是如此，大多數(shù)人不是看不到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會，而是對風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會熟視無睹，這正是人性使然，也正是人性的死穴。

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