編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關規(guī)則變化和投資風險點，深交所投資者服務部推出《主板投資入市手冊》。下面讓我們一起來看看“全面實行注冊制總體安排（上）”相關內(nèi)容。

1.全面實行股票發(fā)行注冊制的指導思想是什么？

答：全面實行股票發(fā)行注冊制（以下簡稱全面實行注冊制）的指導思想是，深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的二十大精神，落實黨中央、國務院決策部署，緊緊圍繞“打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的總目標，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，堅持建制度、不干預、零容忍，堅持市場化、法治化的改革方向，堅持尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒全球最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征的原則，突出把選擇權(quán)交給市場這一注冊制改革的本質(zhì)，同步加強監(jiān)管，推進一攬子改革，健全資本市場功能，提高直接融資比重，更好促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

2.全面實行注冊制的主要標志是什么？

答：制度安排基本定型，覆蓋全國性證券交易場所，覆蓋各類公開發(fā)行股票行為。

3.深交所全面實行注冊制配套業(yè)務規(guī)則制定修訂的背景和總體思路是怎樣的？

答：全面實行注冊制是繼設立科創(chuàng)板并試點注冊制、創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制以及設立北交所并試點注冊制之后，資本市場又一項全局性重大改革部署，對于健全資本市場功能，提高直接融資比重，促進高質(zhì)量發(fā)展具有重大戰(zhàn)略意義。深交所堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，認真總結(jié)評估創(chuàng)業(yè)板試點注冊制改革實踐，扎實做好各項準備工作。在規(guī)則制定過程中，主要遵循以下思路。

一是貫徹落實改革指導思想。在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一領導下，深交所全面貫徹落實全面實行注冊制的指導思想，根據(jù)證券法規(guī)定以及中國證監(jiān)會規(guī)章等規(guī)定，做實做細配套業(yè)務規(guī)則制定修訂工作，為平穩(wěn)推進一攬子改革提供基礎制度保障。

二是充分吸收借鑒已有改革經(jīng)驗。在全面總結(jié)評估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點注冊制改革的經(jīng)驗基礎上，將經(jīng)受住市場檢驗、行之有效的做法，如強化審核權(quán)力制衡、實施現(xiàn)場督導壓實保薦機構(gòu)責任等，復制推廣至主板，保持改革的連續(xù)性，穩(wěn)定市場預期。

三是促進各板塊業(yè)務規(guī)則的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。全面實行注冊制中，進一步整合了深市主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管、交易等規(guī)則，深市兩個板塊注冊制配套制度總體保持一致，同時也與上交所注冊制下配套規(guī)則體系和內(nèi)容基本一致，有利于促進形成全市場更為協(xié)調(diào)、簡明、友好的業(yè)務規(guī)則體系。

四是保持板塊之間的合理差異。科學把握改革創(chuàng)新性和制度穩(wěn)定性、一般性和特殊性之間的關系，在功能定位、交易機制等方面，保持不同板塊的特色。例如，落實建設多層次資本市場要求，設置差異化的上市條件，保持主板與創(chuàng)業(yè)板錯位發(fā)展；充分考慮主板現(xiàn)有投資者、上市公司結(jié)構(gòu)，在復制借鑒創(chuàng)業(yè)板部分交易機制的同時，尊重交易習慣，保持主板日漲跌幅限制（新股上市前五個交易日除外）以及投資者適當性等要求不變。