作為我國期貨行業(yè)首批A股上市的期貨公司之一，瑞達(dá)期貨在董事長林志斌的帶領(lǐng)下，依靠專業(yè)團(tuán)隊的努力，致力于構(gòu)建以期貨資管為核心競爭力，資管業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局。多年來公司的凈資產(chǎn)回報率和凈利潤始終排在行業(yè)前列，特別是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國期貨行業(yè)的一面旗幟。

做精產(chǎn)品做強企業(yè)，在大資管競爭中乘風(fēng)破浪

作為首家在深交所掛牌的期貨公司，瑞達(dá)期貨上市后獲得了市場以及投資者的廣泛關(guān)注，在傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升的同時，發(fā)力創(chuàng)新業(yè)務(wù)，尋求差異化發(fā)展。特別是在疫情肆虐的2020年年初，瑞達(dá)期貨克服重重壓力，重新梳理品牌定位，進(jìn)行全新戰(zhàn)略規(guī)劃，提出以CTA作為公司核心業(yè)務(wù)，帶動經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營戰(zhàn)略，并加大了信息化建設(shè)、渠道建設(shè)以及市場活動管理。公司的CTA不負(fù)眾望，管理規(guī)?？焖僭鲩L，贏得了行業(yè)和客戶的高度認(rèn)可。

“瑞達(dá)資管聚焦于CTA領(lǐng)域，堅持自主管理發(fā)展為主，以實操投研經(jīng)驗為驅(qū)動，在創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營并舉的經(jīng)營思路下，充分發(fā)揮CTA‘風(fēng)險管理器’的作用和逆周期配置的特點，目前已發(fā)展形成收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的瑞智進(jìn)取、瑞智無憂、瑞智穩(wěn)健三大系列主動管理型期貨資管產(chǎn)品，具備7年以上的歷史業(yè)績積累?！睋?jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2021年11月26日，瑞達(dá)期貨無憂策略成立以來年化收益率為41.46%，近一年最大回撤為5.51%。

“公司今年以來資管業(yè)務(wù)規(guī)模大幅提升，這主要得益于兩方面因素的影響：一方面是大資管時代到來，財富管理需求增加，CTA逆周期配置的特點得到投資者進(jìn)一步的認(rèn)可；另一方面是多年來公司的CTA產(chǎn)品策略表現(xiàn)突出，尤其是明星策略經(jīng)受了市場近幾年的重重考驗，在業(yè)界擁有了良好的口碑。”據(jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，瑞達(dá)期貨資管產(chǎn)品目前已具備五大特點：一是純自主管理發(fā)展為主，沒有通道業(yè)務(wù)；二是專業(yè)耕耘期貨及期權(quán)等衍生品市場，專注投資大宗商品期貨和期權(quán)、金融期貨及其衍生品；三是已發(fā)展形成收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的主動管理型期貨資管產(chǎn)品體系；四是堅持市場中性的投資策略，通過期貨市場不同品種的強弱關(guān)系進(jìn)行分散投資，從不謀求匯集資金優(yōu)勢影響價格獲取額外收益；五是國內(nèi)唯一一家具備承接10億元以上銀行委外業(yè)務(wù)受托規(guī)模的純期貨資管公司。

據(jù)了解，瑞達(dá)資產(chǎn)管理團(tuán)隊下設(shè)產(chǎn)品策略、投資、風(fēng)控、交易及運維等部門，擁有交易團(tuán)隊，并配有瑞達(dá)期貨研究院作為研發(fā)支持部門和產(chǎn)品策略研究中心。另外，還有自動化工程院作為軟件后臺支持，為資管業(yè)務(wù)提供各種先進(jìn)軟件服務(wù)及量化交易支持；IT部作為硬件后臺及系統(tǒng)運維支持，負(fù)責(zé)資管各交易系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等的日常維護(hù)及優(yōu)化。

“下一步瑞達(dá)期貨資管業(yè)務(wù)主要在以下四方面發(fā)力：一是在CTA基金頭部管理機(jī)構(gòu)中嚴(yán)格挑選出主觀對沖、量化趨勢、量化中性、宏觀對沖、多策略對沖的代表性產(chǎn)品，以低相關(guān)性為前提，發(fā)行FOF組合產(chǎn)品，解決目前國內(nèi)CTA資源稀缺背景下投資者如何選擇優(yōu)秀CTA并進(jìn)行長期配置的難題。同時，進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品類型，滿足不同投資者的理財需求。二是加強銷售渠道建設(shè)，加強與銀行、券商、信托、基金銷售公司的溝通與合作，委托第三方機(jī)構(gòu)代理資管產(chǎn)品銷售，擴(kuò)大公司資管產(chǎn)品的銷售范圍。三是發(fā)揮CTA策略與債券類、權(quán)益類投資策略低相關(guān)性的優(yōu)勢，引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，促使公司的資管產(chǎn)品成為銀行、券商、信托、基金等機(jī)構(gòu)的配置對象。四是加大對投資交易人才的引進(jìn)，豐富投資策略，拓寬資管產(chǎn)品的投資范圍，促使公司的交易策略全覆蓋?！比疬_(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

不僅如此，瑞達(dá)期貨還是期貨行業(yè)發(fā)展風(fēng)險管理業(yè)務(wù)較早、規(guī)模相對較大的期貨公司之一。隨著近年來期貨品種的逐漸完善、做市業(yè)務(wù)的推廣以及場外衍生品市場的蓬勃發(fā)展，公司風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的收入與利潤穩(wěn)步提升。瑞達(dá)期貨全資子公司瑞達(dá)新控資本管理有限公司具備包括甲醇期權(quán)在內(nèi)的共計16個期權(quán)的做市商資格，投入幾億元作為做市資金。2021年以來，瑞達(dá)新控所有期權(quán)品種做市總排名靠前，其中橡膠期權(quán)連續(xù)9個月排名位居第一，甲醇期權(quán)連續(xù)7個月排名位居第一，黃金、鋁、原油、棉花、白糖、PTA以及動力煤期權(quán)等多個月份排名位居第一。多數(shù)期權(quán)做市品種表現(xiàn)優(yōu)異，成交量大，為市場提供了良好的流動性。2018年至2020年，風(fēng)險管理業(yè)務(wù)收入占公司營業(yè)總收入比重分別為29.69%、66.88%、48.19%。今年上半年，瑞達(dá)期貨的風(fēng)險管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長77.87%，實現(xiàn)公募、私募以及風(fēng)險管理業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)。

值得一提的是，瑞達(dá)期貨公募基金業(yè)務(wù)有望與資管業(yè)務(wù)相協(xié)同，更有效打造公司大資管業(yè)務(wù)品牌。2020年3月，公司全資子公司瑞達(dá)基金正式成立；2021年6月，瑞達(dá)基金成立了首只基金——瑞達(dá)行業(yè)輪動混合型基金；7月再次推出瑞達(dá)鑫紅量化6個月持有期混合型基金。此外，瑞達(dá)瑞豐債券型發(fā)起式基金的申請也于6月獲證監(jiān)會受理。截至2021年10月11日，瑞達(dá)基金共推出2只公募基金產(chǎn)品，累計規(guī)模達(dá)4.45億元。瑞達(dá)基金是瑞達(dá)期貨布局大資管行業(yè)的中堅力量，獲批公募牌照可以讓瑞達(dá)期貨資管布局更加完善和豐富。

立足期貨提供多元化產(chǎn)品，國際化布局提升競爭力

創(chuàng)立于1993年的瑞達(dá)期貨緊跟中國期貨市場的發(fā)展步伐奮楫篤行，秉承“勤奮、敬業(yè)、誠信、專業(yè)”的經(jīng)營理念，瑞達(dá)期貨一直致力于構(gòu)建以涵蓋期貨、證券等金融業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以投資咨詢業(yè)務(wù)為引導(dǎo)，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局，努力滿足實體經(jīng)濟(jì)以及社會日益增長的綜合金融服務(wù)需求，實現(xiàn)“專業(yè)風(fēng)險管理，卓越金融服務(wù)”的發(fā)展愿景。2019年9月，瑞達(dá)期貨在深交所正式掛牌上市，成為深交所第一家、A股市場第二家期貨上市公司。目前，瑞達(dá)期貨在全國18個省設(shè)立43家分支機(jī)構(gòu)，覆蓋全國主要經(jīng)濟(jì)地區(qū)，成長為國內(nèi)大型全牌照期貨公司。以董事長林志斌為核心的高級管理團(tuán)隊擁有豐富的期貨從業(yè)經(jīng)驗，對行業(yè)發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察力，對市場的變化和客戶需求有著深刻的理解和認(rèn)識，圍繞企業(yè)的整體發(fā)展框架制定了適宜公司的發(fā)展戰(zhàn)略，成功帶領(lǐng)公司實現(xiàn)平穩(wěn)、快速成長。

依據(jù)中國證監(jiān)會對期貨公司的分類評價結(jié)果，瑞達(dá)期貨2021年獲評A類AA級。2021年前三季度瑞達(dá)期貨實現(xiàn)營業(yè)收入16.53億元，同比增長116.04%；凈利潤3.7億元，同比增長181.23%。2020年三季度至2021年三季度，瑞達(dá)期貨分季度分別實現(xiàn)凈利潤0.6億元、1.17億元、0.88億元、1.5億元、1.32億元，同比增長153.6%、311.25%、322.85%、196.44%、119.49%，連續(xù)5個季度凈利潤增速超過100%。截至2021年10月，瑞達(dá)期貨年度累計凈利潤全行業(yè)排名第六。

2016年7月，瑞達(dá)期貨全資收購運籌國際投資控股（香港）有限公司，并更名為瑞達(dá)國際金融控股有限公司。瑞達(dá)期貨通過在香港設(shè)立全資子公司瑞達(dá)國際金融股份有限公司作為持股平臺，下設(shè)全資孫公司瑞達(dá)國際金融控股有限公司和瑞達(dá)國際資產(chǎn)管理（香港）有限公司，致力于為境內(nèi)外客戶提供高質(zhì)量、全面的金融增值服務(wù)。公司依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求和指引制定內(nèi)控制度、部門制度、工作流程，已建立一套完整的運營體系，保障公司業(yè)務(wù)合規(guī)開展。為滿足公司業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，瑞達(dá)期貨已著手開始進(jìn)行對瑞達(dá)國際股份的增資。

瑞達(dá)國際金融控股有限公司為客戶提供的期貨及期權(quán)產(chǎn)品涵蓋多個國際主流市場，國際期貨交易室提供24小時中文、英文、粵語不間斷服務(wù)，保證客戶隨時可以下單交易以及電話咨詢。據(jù)了解，公司運營平穩(wěn)，客戶數(shù)量、客戶權(quán)益、交易量、公司收入均穩(wěn)步增長。公司還定期組織境外交易所及專業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶的互動、培訓(xùn)、產(chǎn)品推介，并積極參與境外交易所的各項推廣活動，靈活多樣的合作模式拉進(jìn)了公司與客戶的距離。下一步，通過對境內(nèi)外資源的整合，將持續(xù)為客戶提供專業(yè)的金融服務(wù)，逐步實現(xiàn)公司的國際化戰(zhàn)略目標(biāo)。

大數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速，拓展線上線下服務(wù)“全鏈條”

隨著5G移動通信的推廣以及企業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的深入開展，全球數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出海量聚集、爆發(fā)增長的特點，對數(shù)據(jù)中心的需求不斷加大。在此背景下，2020年，瑞達(dá)期貨提出智慧瑞達(dá)-大數(shù)據(jù)中心概念。據(jù)了解，低碳大數(shù)據(jù)中心建設(shè)面積近4000平方米，按照國內(nèi)A級、國際T3標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，是瑞達(dá)期貨綜合金融發(fā)展戰(zhàn)略的核心運營平臺，助力公司向財富管理以及科技金融轉(zhuǎn)型的需求。

“公司在持續(xù)加大投入進(jìn)行硬件升級和系統(tǒng)功能迭代的同時，還注重內(nèi)容形式創(chuàng)新和質(zhì)量提升。”為了更好地支撐公司財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，瑞達(dá)期貨還計劃籌建金融科技子公司。據(jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司自媒體作為公司對外的主要窗口，目前已形成微信、微博、抖音、喜馬拉雅等平臺組成的全方位宣傳矩陣，通過分享最新的期貨市場消息和產(chǎn)業(yè)資訊，幫助客戶建立科學(xué)合理的投資理念，提高客戶把握大勢、掌握資金管理及風(fēng)控技術(shù)的能力。“公司自媒體矩陣緊密結(jié)合市場熱點進(jìn)行文案、圖文等方面的推廣，最大化擴(kuò)大期貨的影響力和受眾面，在運營中一方面根據(jù)市場趨勢不斷優(yōu)化發(fā)布內(nèi)容，使用戶數(shù)據(jù)穩(wěn)定增長；另一方面，加強與用戶進(jìn)行良好的互動，提升平臺活躍度與用戶黏度?！?/span>

同時，瑞達(dá)期貨研究院承擔(dān)公司市場研究、機(jī)構(gòu)服務(wù)、策略研究、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等重要工作職責(zé)，是集人才中心、信息中心和產(chǎn)品中心三大功能為一體的專業(yè)部門。研究院目前研究領(lǐng)域覆蓋所有已上市期貨、期權(quán)品種，保持全品種研發(fā)，同時還開展各種機(jī)構(gòu)服務(wù)工作，并開發(fā)各種服務(wù)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的研發(fā)系統(tǒng)。研究院在套利套保研究方面積累了豐富的經(jīng)驗，曾簽約多項合作套利投資咨詢服務(wù)，涉及黑色、化工、有色、農(nóng)產(chǎn)品板塊。為了更好地為產(chǎn)業(yè)為客戶提供服務(wù)，研究院不斷設(shè)計開發(fā)各種研發(fā)產(chǎn)品，并通過當(dāng)下流行的“互聯(lián)網(wǎng)+”及新媒體以及公司自己開發(fā)的系統(tǒng)呈現(xiàn)給客戶，其中短訊通、持倉分析、資金流向、技術(shù)解盤、低風(fēng)險套利機(jī)會挖掘、定價咨詢以及企業(yè)期貨部門組建、期貨人才培養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)調(diào)研、庫存風(fēng)險管理、市場交易策略等十幾個投資咨詢服務(wù)項目深受客戶青睞。另外，為了更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶，2021年，研究院還升級了集信息、數(shù)據(jù)、分析為一體的智能投研平臺客戶端“瑞智分析決策系統(tǒng)”，同時以行業(yè)產(chǎn)業(yè)會議、沙龍及直播的形式為客戶提供行情解讀及學(xué)習(xí)平臺。研究院通過提供各種交易模型、策略方案、技術(shù)創(chuàng)新等形式積極為公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理子公司提供研究支持，并取得良好的業(yè)績表現(xiàn)。

2020年疫情肆虐，線下客戶開發(fā)以及線下活動開展陷入停滯狀態(tài)，瑞達(dá)期貨積極應(yīng)用各種手段開拓線上服務(wù)，創(chuàng)建了一套從線上宣傳、開發(fā)客戶到服務(wù)客戶的一系列、成體系的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開發(fā)和服務(wù)模式。同時，舉辦了形式多樣的線上會議，旨在滿足不同層次客戶的需求，解決線下不能夠見面的問題。同時，為滿足廣大實體行業(yè)客戶的需求，分別組織了多場專題報告會，及時解答產(chǎn)業(yè)客戶對運輸成本上漲、原材料價格暴漲等所帶來的一系列擔(dān)憂，較好解決了參會企業(yè)的風(fēng)險管理問題。

金融賦能助力鄉(xiāng)村振興，精準(zhǔn)扶貧碩果累累

作為行業(yè)首批上市公司，瑞達(dá)期貨承載上市公司的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，積極響應(yīng)中國證監(jiān)會和中國期貨業(yè)協(xié)會關(guān)于期貨市場“服務(wù)三農(nóng)”與“精準(zhǔn)扶貧”的號召，通過金融創(chuàng)新工具助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)。

“自2018年首次參與‘保險+期貨’項目以來，瑞達(dá)期貨始終堅持發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，不忘服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的初心，以服務(wù)對象需求為導(dǎo)向，豐富服務(wù)產(chǎn)品和工具，提升服務(wù)實體企業(yè)的能力。公司積極踐行精準(zhǔn)扶貧，不斷創(chuàng)新服務(wù)模式和方案，探索多樣化的‘保險+期貨’項目，以金融創(chuàng)新手段，助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)?！睋?jù)瑞達(dá)期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，瑞達(dá)期貨發(fā)揮專業(yè)特色和優(yōu)勢，自2018年起積極開展“保險+期貨”試點業(yè)務(wù)，并不斷做細(xì)做精，開發(fā)創(chuàng)新模式?！?018—2020年，公司一共承接11個‘保險+期貨’項目，業(yè)務(wù)范圍涵蓋云南、黑龍江、河南、甘肅、海南等省份，涉及玉米、豆粕、橡膠、蘋果等多個品種，為農(nóng)民、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、企業(yè)等主體提供超過13億元保險保障，惠及超1萬建檔立卡戶，平均賠付率超過100%，最高賠付率為245.36%，服務(wù)主體對項目認(rèn)可度較高。同時，風(fēng)險管理子公司則致力于期現(xiàn)結(jié)合與風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，以服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)為宗旨，以產(chǎn)業(yè)基本面研究為基礎(chǔ)，依托現(xiàn)貨及渠道資源，結(jié)合場內(nèi)、場外兩個市場，綜合利用期貨、期權(quán)、掉期等金融衍生工具，通過基差貿(mào)易、合作套保、倉單質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，深入服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游及物流倉儲等環(huán)節(jié)，強化服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度。”

2018年以來，瑞達(dá)期貨連續(xù)4年在云南省勐臘縣開展天然橡膠“保險+期貨”試點工作及項目知識培訓(xùn)，“授魚和授漁”同步進(jìn)行，保護(hù)了膠農(nóng)利益，助力當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展，達(dá)到“精準(zhǔn)扶貧”的效果，得到了政府和社會各界的關(guān)注和認(rèn)可。脫貧摘帽不是終點，是奮斗的新起點，瑞達(dá)期貨通過多年對勐臘橡膠產(chǎn)業(yè)的調(diào)研、幫扶經(jīng)驗總結(jié)，繼續(xù)協(xié)同助力勐臘橡膠產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展及鄉(xiāng)村振興。2021年瑞達(dá)期貨組織資深研究員和實體企業(yè)對橡膠行情進(jìn)行了多輪論證分析，7月中旬啟動勐臘縣為期4個月的天然橡膠“保險+期貨”試點項目，項目引入收購企業(yè)，增強膠農(nóng)與膠企之間訂單關(guān)系的穩(wěn)定性，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益聯(lián)結(jié)機(jī)制進(jìn)一步完善。

2021年是“十四五”開局之年，也是鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接的起步之年。開年以來，生豬價格持續(xù)下跌，而豬飼料價格維持高位波動，養(yǎng)殖企業(yè)利潤受損嚴(yán)重。針對產(chǎn)業(yè)困境，瑞達(dá)期貨除天然橡膠之外，還積極服務(wù)多個生豬、豬飼料的“保險+期貨”試點項目。其中，瑞達(dá)期貨在福建漳浦的生豬“保險+期貨”試點項目理賠金額215萬余元，賠付率達(dá)196%。

隨著期貨公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，核心競爭力不斷增強。成績將瑞達(dá)期貨的發(fā)展推向了新的高度，而公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與拓展更是新的起點。作為公司掌門人，瑞達(dá)期貨董事長林志斌自1991年涉足期貨行業(yè)以來，憑借其對期貨行業(yè)的熱愛和執(zhí)著，深耕期貨行業(yè)和公司經(jīng)營30年，引領(lǐng)公司實現(xiàn)由單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向多元化業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，并為未來公司成為綜合金融服務(wù)商奠定堅實的基礎(chǔ)。2020年6月10日，在廈門大學(xué)舉辦的100周年校慶倒計時300天活動中，作為廈門大學(xué)EMBA校友，林志斌向?qū)W校捐贈2000萬元，用于支持廈門大學(xué)設(shè)立期貨本科專業(yè)方向的課程，為期貨行業(yè)發(fā)展培養(yǎng)專業(yè)人才。

關(guān)于未來，林志斌對瑞達(dá)期貨充滿信心，同時也明確提出了未來前進(jìn)的目標(biāo)：瑞達(dá)期貨將立足國內(nèi)市場、拓展國際市場，推進(jìn)營銷產(chǎn)品化、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、信息集中化，形成穩(wěn)定盈利模式和持續(xù)競爭優(yōu)勢，并致力于以涵蓋期貨、證券等金融業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以投資咨詢業(yè)務(wù)為引導(dǎo)，以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)為兩翼的多元化、全方位業(yè)務(wù)發(fā)展格局，努力成為具有國際競爭力的全能型現(xiàn)代綜合金融服務(wù)企業(yè)集團(tuán)。

以上信息僅供參考，不作為入市建議

來源：期貨日報  張蕾

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