鄭州商品交易所期貨結(jié)算細(xì)則

（2008年1月7日第五屆鄭州商品交易所理事會(huì)審議通過(guò)；2009年3月28日修訂，自2009年4月20日起施行）

（根據(jù)2009年11月11日鄭商發(fā)【2009】118號(hào)修訂）

第一章  總 則

第一條 為規(guī)范鄭州商品交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易所)期貨交易的結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益，防范和化解期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。

第二條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第三條 交易所的期貨業(yè)務(wù)結(jié)算實(shí)行保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等。

第四條 交易所實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度。交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算。

第五條 交易所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)按本細(xì)則進(jìn)行。交易所、會(huì)員、客戶(hù)和期貨保證金存管銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)存管銀行）必須遵守本細(xì)則。

第二章 結(jié)算機(jī)構(gòu)

第六條 結(jié)算機(jī)構(gòu)包括交易所和會(huì)員的結(jié)算部門(mén)、存管銀行。

第七條 交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)期貨交易、交割的統(tǒng)一結(jié)算，保證金管理，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。

所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過(guò)結(jié)算部門(mén)進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)章制度有權(quán)檢查會(huì)員的結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)的憑證和賬冊(cè)。

第八條 會(huì)員須設(shè)立結(jié)算部門(mén)。期貨公司會(huì)員結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所、會(huì)員與客戶(hù)之間的結(jié)算工作；非期貨公司會(huì)員結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)會(huì)員與交易所之間的結(jié)算工作。

會(huì)員結(jié)算部門(mén)應(yīng)當(dāng)妥善保管結(jié)算資料、財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)憑證、賬冊(cè)，以備查詢(xún)和核實(shí)。

第九條 存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后，存管銀行須與交易所簽訂相應(yīng)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)行為。

交易所有權(quán)對(duì)存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。

第十條 存管銀行的權(quán)利：

（一）開(kāi)設(shè)交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)和會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)；

（二）吸收交易所和會(huì)員的存款；

（三）了解會(huì)員在交易所的資信情況。

第十一條 存管銀行的義務(wù)：

（一）向交易所提供會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)的資金情況，根據(jù)交易所要求對(duì)會(huì)員保證金實(shí)施必要的監(jiān)管措施；

（二）根據(jù)交易所提供的票據(jù)優(yōu)先劃轉(zhuǎn)會(huì)員的資金；

（三）協(xié)助交易所核查會(huì)員資金的來(lái)源和去向；

（四）向交易所及時(shí)通報(bào)會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押情況；

（五）向交易所及時(shí)通報(bào)會(huì)員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險(xiǎn)；

（六）交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須協(xié)助交易所化解風(fēng)險(xiǎn)；

（七）保守交易所和會(huì)員的商業(yè)秘密；

（八）接受交易所對(duì)其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督。

第十二條 結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所和會(huì)員的商業(yè)秘密。

第三章  日常結(jié)算

第十三條 交易所在存管銀行開(kāi)設(shè)專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)，用于存放會(huì)員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第十四條 會(huì)員須在存管銀行開(kāi)設(shè)專(zhuān)用資金賬戶(hù)，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第十五條 交易所與會(huì)員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來(lái)通過(guò)交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)、會(huì)員保證金賬戶(hù)和會(huì)員專(zhuān)用資金賬戶(hù)辦理。

第十六條 交易所對(duì)會(huì)員存入交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)的保證金實(shí)行分賬管理，為每一會(huì)員設(shè)立明細(xì)賬戶(hù)，按日序時(shí)登記核算每一會(huì)員出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

第十七條 期貨公司會(huì)員對(duì)客戶(hù)存入會(huì)員保證金賬戶(hù)和專(zhuān)用資金賬戶(hù)的保證金實(shí)行分賬管理，為每一客戶(hù)設(shè)立明細(xì)賬戶(hù)，按日序時(shí)登記核算每一客戶(hù)出入金、盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等。

第十八條 會(huì)員開(kāi)設(shè)專(zhuān)用資金賬戶(hù)時(shí)，須經(jīng)交易所審核同意，并提交《印鑒授權(quán)書(shū)》等相關(guān)資料；會(huì)員使用資金管理電子化系統(tǒng)，須與交易所簽訂《鄭州商品交易所資金管理電子化會(huì)員服務(wù)協(xié)議》。

交易所有權(quán)在不通知會(huì)員的情況下，通過(guò)存管銀行從會(huì)員的專(zhuān)用資金賬戶(hù)中收取各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，并且有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)?cè)撡~戶(hù)的資金情況。

第十九條 《印鑒授權(quán)書(shū)》中被授權(quán)的公章、財(cái)務(wù)章、法定代表人章或者被授權(quán)人章及《鄭州商品交易所資金管理電子化會(huì)員服務(wù)協(xié)議》確定的電子簽章均為會(huì)員的有效印鑒，會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)使用以上印鑒所產(chǎn)生的一切后果承擔(dān)責(zé)任。

第二十條 會(huì)員更換專(zhuān)用資金賬戶(hù)的，須經(jīng)交易所批準(zhǔn)。

第二十一條 會(huì)員更名或者資格轉(zhuǎn)讓?zhuān)氈匦孪蚪灰姿峤弧队¤b授權(quán)書(shū)》，并辦理相關(guān)專(zhuān)用資金賬戶(hù)的變更手續(xù)。

第二十二條 交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

第二十三條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。

結(jié)算準(zhǔn)備金的最低余額由交易所規(guī)定并公告，會(huì)員須以自有資金足額繳納。

第二十四條 交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金中的貨幣資金部分，以不低于中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息，并在每年3月、6月、9月、12月存管銀行支付利息后的下一個(gè)交易日內(nèi)，將利息轉(zhuǎn)入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。

第二十五條 交易保證金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，交易所按持倉(cāng)合約價(jià)值和規(guī)定的比例收取交易保證金。

持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的賣(mài)方會(huì)員向交易所提交折抵頭寸申請(qǐng)并征得同意后，與其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所示數(shù)量相同的賣(mài)持倉(cāng)（不含按照本細(xì)則規(guī)定已經(jīng)取得交易保證金優(yōu)惠的持倉(cāng)）交易保證金在結(jié)算時(shí)不再收取。會(huì)員向交易所提交申請(qǐng)之前須取得客戶(hù)授權(quán)。最后交易日交割配對(duì)時(shí)，客戶(hù)需要配對(duì)交割的倉(cāng)單處于折抵狀態(tài)的，交易所根據(jù)交割配對(duì)情況解除其相應(yīng)的倉(cāng)單折抵，同時(shí)對(duì)已進(jìn)行交割配對(duì)的空頭持倉(cāng)釋放相應(yīng)的交割配對(duì)保證金。

第二十六條 各品種期貨合約的交易保證金比例及不同階段的交易保證金比例按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。套利持倉(cāng)和同一會(huì)員、同一客戶(hù)、同一合約月份雙向持倉(cāng)按照單邊收取交易保證金。

第二十七條 交易所根據(jù)會(huì)員當(dāng)日成交合約數(shù)量及相關(guān)規(guī)定計(jì)收交易手續(xù)費(fèi)。

第二十八條 經(jīng)交易所同意，會(huì)員可用有價(jià)證券充抵保證金。

第二十九條 期貨公司會(huì)員受托為客戶(hù)交易，向客戶(hù)收取的保證金屬于客戶(hù)所有，禁止挪作他用。  

第三十條 期貨公司會(huì)員向客戶(hù)收取的交易保證金不得低于交易所向會(huì)員收取的交易保證金。

第三十一條 交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。

每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金，收取手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

當(dāng)日有成交價(jià)格的期貨合約，其當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指該合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的期貨合約，其當(dāng)日結(jié)算價(jià)按照下列方法確定：

（一）如果當(dāng)日收盤(pán)時(shí)交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中該合約有買(mǎi)、賣(mài)雙方報(bào)價(jià)的，按照最優(yōu)的買(mǎi)方報(bào)價(jià)、賣(mài)方報(bào)價(jià)和該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)格三者中居中的一個(gè)價(jià)格為該無(wú)成交合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

（二）如果當(dāng)日該合約收盤(pán)前連續(xù)五分鐘報(bào)價(jià)保持停板價(jià)格，且交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中只有單方報(bào)價(jià)時(shí)，則以該停板價(jià)格為該無(wú)成交合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

（三）除上述第（一）、（二）項(xiàng)之外的其他情況，該無(wú)成交價(jià)格期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)按照下列方法確定：

1、如果當(dāng)日無(wú)成交合約其當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價(jià)的漲跌幅度（%）小于等于當(dāng)日無(wú)成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無(wú)成交合約結(jié)算價(jià)＝該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)×（1±該合約當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價(jià)的漲跌幅度）。

2、如果當(dāng)日無(wú)成交合約其當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價(jià)的漲跌幅度（%）大于當(dāng)日無(wú)成交合約當(dāng)日的漲跌停板，則當(dāng)日無(wú)成交合約結(jié)算價(jià)＝該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)×（1±該合約的當(dāng)日漲跌停板）。

3、如果當(dāng)日無(wú)成交合約前面所有月份合約當(dāng)日均無(wú)成交，無(wú)法找到該合約當(dāng)日前一有成交的最近月份合約結(jié)算價(jià)的漲跌幅度，則當(dāng)日無(wú)成交合約結(jié)算價(jià)＝上一交易日該合約的結(jié)算價(jià)。

第三十二條 交易所結(jié)算部門(mén)根據(jù)會(huì)員的平倉(cāng)、持倉(cāng)情況及各期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算各個(gè)會(huì)員的當(dāng)日盈虧，當(dāng)日盈虧 = 平倉(cāng)盈虧 + 持倉(cāng)盈虧 + 交割差額。

(一) 結(jié)算部門(mén)根據(jù)會(huì)員平倉(cāng)合約計(jì)算會(huì)員平倉(cāng)盈虧。平倉(cāng)盈虧的計(jì)算公式如下：

平倉(cāng)盈虧 = 平歷史倉(cāng)盈虧 + 平當(dāng)日倉(cāng)盈虧

平歷史倉(cāng)盈虧 = Σ [( 賣(mài)出平倉(cāng)價(jià)－上一交易日結(jié)算價(jià) ) ×賣(mài)出平倉(cāng)量 ]+ Σ [( 上一交易日結(jié)算價(jià)－買(mǎi)入平倉(cāng)價(jià) ) ×買(mǎi)入平倉(cāng)量 ]

平當(dāng)日倉(cāng)盈虧 = Σ [( 當(dāng)日賣(mài)出平倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)價(jià) ) ×賣(mài)出平倉(cāng)量 ]+ Σ [( 當(dāng)日賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日買(mǎi)入平倉(cāng)價(jià) ) ×買(mǎi)入平倉(cāng)量 ]

（二） 結(jié)算部門(mén)根據(jù)會(huì)員持倉(cāng)合約和當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算持倉(cāng)盈虧。持倉(cāng)盈虧的計(jì)算公式如下：

持倉(cāng)盈虧 = 歷史持倉(cāng)盈虧 + 當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧

歷史持倉(cāng)盈虧 = Σ [( 上一日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×賣(mài)出歷史持倉(cāng)量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)－上一日結(jié)算價(jià) ) ×買(mǎi)入歷史持倉(cāng)量 ]

當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧 = Σ [( 賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)量 ]+ Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)價(jià) ) ×買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)量 ]

（三）結(jié)算部門(mén)根據(jù)會(huì)員交割配對(duì)合約、當(dāng)日結(jié)算價(jià)和交割結(jié)算價(jià)計(jì)算交割差額。交割差額的計(jì)算公式如下：

交割差額 = Σ [( 當(dāng)日結(jié)算價(jià)－交割結(jié)算價(jià) ) ×賣(mài)出配對(duì)量 ]+ Σ [( 交割結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià) ) ×買(mǎi)入配對(duì)量 ]

第三十三條 當(dāng)日盈虧在每日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金超過(guò)上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金低于上一交易日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。

手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第三十四條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 = 上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金 + 上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金 + 當(dāng)日有價(jià)證券充抵保證金－上一交易日有價(jià)證券充抵保證金 + 當(dāng)日盈虧 + 入金－出金－手續(xù)費(fèi)等

第三十五條 當(dāng)日結(jié)算完畢后，交易所通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向會(huì)員發(fā)送結(jié)算結(jié)果。會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。

交易所發(fā)出追加保證金的通知后，可以通過(guò)存管銀行從會(huì)員的專(zhuān)用資金賬戶(hù)中扣劃。

會(huì)員必須在下一個(gè)交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補(bǔ)足的，結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額時(shí)，禁止開(kāi)新倉(cāng)；結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)該會(huì)員持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)。

交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和保證金變動(dòng)情況，在交易期間發(fā)出追加保證金通知，會(huì)員須在通知規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。結(jié)算準(zhǔn)備金未按時(shí)補(bǔ)足且余額為負(fù)數(shù)的，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)。

第三十六條 會(huì)員劃撥資金的方式：

（一）會(huì)員出金：會(huì)員可在每交易日下午 3時(shí)之前提出書(shū)面劃款申請(qǐng)，并根據(jù)不同情況填寫(xiě)資金劃撥單或者期貨交易專(zhuān)用轉(zhuǎn)賬憑證，并加蓋預(yù)留印鑒作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)；使用資金管理電子化系統(tǒng)的會(huì)員以電子簽章發(fā)出出金指令，經(jīng)交易所審核后辦理出金手續(xù)，同時(shí)調(diào)減結(jié)算準(zhǔn)備金。會(huì)員、交易所分別以銀行的收、付款人回單作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。輔助使用交易所資金調(diào)撥管理系統(tǒng)的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)有會(huì)員的資金調(diào)撥指令且轉(zhuǎn)出的保證金只能等于該指令顯示金額，不符合規(guī)定的，不能辦理出金手續(xù)。

（二）會(huì)員入金：會(huì)員可用專(zhuān)用資金賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬憑證、資金管理電子化系統(tǒng)向交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)劃入資金。會(huì)員劃入的資金，經(jīng)存管銀行確認(rèn)到賬后，交易所將及時(shí)增加會(huì)員的保證金。

第三十七條 會(huì)員出金必須符合交易所規(guī)定。

會(huì)員的出金標(biāo)準(zhǔn)為：

（一）當(dāng)有價(jià)證券充抵保證金實(shí)際可用金額大于等于交易保證金的80%時(shí)，可出金額＝實(shí)有貨幣資金－交易保證金×20%－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額；

（二）當(dāng)有價(jià)證券充抵保證金實(shí)際可用金額小于交易保證金的80%時(shí)，可出金額＝實(shí)有貨幣資金－（交易保證金－有價(jià)證券充抵保證金實(shí)際可用金額）－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。

交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)會(huì)員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整。

第三十八條 會(huì)員或者客戶(hù)有下列情況之一的，交易所可以限制會(huì)員出金：

（一）涉嫌重大違規(guī)，經(jīng)交易所立案調(diào)查的；

（二）因投訴、舉報(bào)、交易糾紛等被司法部門(mén)、交易所或者其他有關(guān)部門(mén)正式立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的；

（三）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

第三十九條 當(dāng)日交易結(jié)束后交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果是會(huì)員核對(duì)當(dāng)日有關(guān)交易并對(duì)客戶(hù)結(jié)算的依據(jù)，會(huì)員可通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)于每交易日下午4時(shí)以后核收結(jié)算結(jié)果。因特殊情況不能按時(shí)提供時(shí)，交易所另行通知提供結(jié)算結(jié)果的時(shí)間。

第四十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)每天及時(shí)獲取交易所提供的結(jié)算報(bào)表，做好核對(duì)工作，妥善保存。

第四十一條 會(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開(kāi)市前以書(shū)面形式通知交易所。遇特殊情況，會(huì)員可在下一交易日開(kāi)市后 2 小時(shí)內(nèi)以書(shū)面形式通知交易所。規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒(méi)有對(duì)結(jié)算結(jié)果提出異議的，視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算結(jié)果的正確性。

第四十二條 交易所在每月的第一個(gè)交易日向會(huì)員提供上月的《會(huì)員保證金核對(duì)單》，作為會(huì)員核查交易賬簿記錄的依據(jù)。

第四十三條 期貨公司會(huì)員因故不能從事期貨業(yè)務(wù)時(shí)，由期貨公司會(huì)員和客戶(hù)提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可進(jìn)行客戶(hù)移倉(cāng)。

客戶(hù)移倉(cāng)申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)包括：期貨公司會(huì)員同意移入和移出倉(cāng)位的申請(qǐng)書(shū)、客戶(hù)同意移倉(cāng)的申請(qǐng)書(shū)及客戶(hù)持倉(cāng)的詳細(xì)清單。

第四十四條 移倉(cāng)申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，交易所與期貨公司會(huì)員約定具體的客戶(hù)移倉(cāng)結(jié)算日。

客戶(hù)移倉(cāng)結(jié)算日當(dāng)日結(jié)算完成后，交易所為期貨公司會(huì)員實(shí)施客戶(hù)移倉(cāng)，并提供客戶(hù)移倉(cāng)前和移倉(cāng)后的持倉(cāng)清單由期貨公司會(huì)員確認(rèn)。

移倉(cāng)內(nèi)容僅包括客戶(hù)的持倉(cāng)不包括當(dāng)日的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、保證金等其他款項(xiàng)。

第四章  交割結(jié)算

第四十五條 會(huì)員進(jìn)行交割，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)。具體標(biāo)準(zhǔn)在交割細(xì)則中載明。

交割手續(xù)費(fèi)在交割日結(jié)算時(shí)由交易所直接從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第四十六條 交割貨款結(jié)算實(shí)行一收一付，同時(shí)劃轉(zhuǎn)。

第四十七條 交割結(jié)算價(jià)的規(guī)定見(jiàn)交割細(xì)則。交割商品貨款以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，加減相應(yīng)的升貼水和包裝款。包裝款按交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算。

第四十八條 交割配對(duì)日結(jié)算時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員交割月份配對(duì)持倉(cāng)按交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算處理，產(chǎn)生的交割差額計(jì)入會(huì)員當(dāng)日盈虧中。

第五章  有價(jià)證券充抵保證金

第四十九條 有價(jià)證券充抵的保證金僅用于交易擔(dān)保，會(huì)員發(fā)生的虧損、交割貨款、出金、費(fèi)用等款項(xiàng)均須以貨幣資金及時(shí)結(jié)清。

第五十條 有價(jià)證券充抵保證金業(yè)務(wù)由交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)辦理。交易所受理有價(jià)證券充抵保證金業(yè)務(wù)的時(shí)間為每個(gè)工作日交易時(shí)間的下午2時(shí)30分之前。一號(hào)棉期貨合約的最后交易日，交易所不辦理一號(hào)棉標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金業(yè)務(wù)。

第五十一條 會(huì)員使用有價(jià)證券充抵保證金時(shí)，須將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)交易所占有，辦理有價(jià)證券充抵保證金登記手續(xù)后，交易所享有有價(jià)證券的質(zhì)押權(quán)。

非期貨公司會(huì)員使用有價(jià)證券充抵保證金的，須以自己的名義到交易所辦理?？蛻?hù)使用有價(jià)證券充抵保證金的，須委托期貨公司會(huì)員并以期貨公司會(huì)員名義辦理，并向交易所申明愿為期貨公司會(huì)員名下期貨交易提供擔(dān)保。

第五十二條 交易所接受以下有價(jià)證券充抵保證金：

（一）可在交易所流通的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；

（二）可流通并能夠?qū)崿F(xiàn)質(zhì)押權(quán)登記的國(guó)債；

（三）交易所認(rèn)可的其他有價(jià)證券。

依前款規(guī)定的有價(jià)證券充抵保證金的，充抵的期限不得超過(guò)有價(jià)證券的有效期，每次充抵的有價(jià)證券價(jià)值不得低于10萬(wàn)元（人民幣）。

第五十三條 有價(jià)證券充抵保證金應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）會(huì)員辦理有價(jià)證券充抵保證金業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按交易所規(guī)定填報(bào)有價(jià)證券充抵保證金申請(qǐng)；

（二）以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金時(shí)，由交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)人審批；以國(guó)債及其他有價(jià)證券充抵保證金時(shí)，須經(jīng)交易所結(jié)算部門(mén)和法律部門(mén)簽署意見(jiàn)后，報(bào)交易所主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)；

（三）會(huì)員以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，須將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提交交易所，并辦理交存和充抵登記手續(xù)；國(guó)債及其他有價(jià)證券的驗(yàn)證交存和充抵登記須依法辦理。

第五十四條  有價(jià)證券價(jià)值的確定標(biāo)準(zhǔn)：

（一）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金時(shí)，以辦理日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其價(jià)值；

（二）國(guó)債充抵保證金時(shí)，以充抵辦理日前一交易日該國(guó)債在上海、深圳證券交易所較低的收盤(pán)價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其價(jià)值；

（三）其他有價(jià)證券充抵保證金的價(jià)值由交易所核定。

第五十五條 有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于以下標(biāo)準(zhǔn)中的較低值：

（一）有價(jià)證券價(jià)值的80%；

（二）會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中的實(shí)有貨幣資金的4倍。

第五十六條 有價(jià)證券充抵保證金生效當(dāng)日，交易所結(jié)算部門(mén)按照充抵金額進(jìn)行賬務(wù)核算，同時(shí)增加會(huì)員保證金。

第五十七條 有價(jià)證券每次充抵保證金的期限為6個(gè)月。

第五十八條 交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)整有價(jià)證券充抵保證金金額及實(shí)際可用充抵金額。

充抵期限內(nèi)，交易所結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)因有價(jià)證券價(jià)值變化導(dǎo)致的充抵金額進(jìn)行核查調(diào)整。有價(jià)證券的價(jià)值漲跌幅度達(dá)到10%及以上（含10％）時(shí)，交易所可以對(duì)充抵金額作相應(yīng)調(diào)整；交易所結(jié)算部門(mén)按照核算后需要調(diào)整的充抵金額出具調(diào)增（減）充抵金額通知書(shū)，同時(shí)調(diào)整會(huì)員保證金。

充抵期限內(nèi)，會(huì)員配比貨幣資金不足時(shí)，交易所按照充抵保證金配比規(guī)定即時(shí)對(duì)該會(huì)員的實(shí)際可用充抵金額作相應(yīng)調(diào)減；會(huì)員增加貨幣資金時(shí)，交易所按照充抵配比規(guī)定即時(shí)調(diào)增其實(shí)際可用充抵金額。

第五十九條 出現(xiàn)下列情況之一的，交易所有權(quán)取消有價(jià)證券充抵保證金的額度：

（一）使用有價(jià)證券充抵保證金的會(huì)員或者客戶(hù)運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（二）充抵期內(nèi)，市場(chǎng)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)，并有可能危及交易所合法權(quán)益的；

（三）有價(jià)證券所對(duì)應(yīng)的貨物出現(xiàn)瑕疵或者發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的；

（四）由于其他原因需要停止有價(jià)證券充抵保證金的。

取消有價(jià)證券充抵保證金額度的當(dāng)日，交易所結(jié)算部門(mén)減少會(huì)員保證金，同時(shí)計(jì)算并收取充抵保證金手續(xù)費(fèi)。會(huì)員保證金不能滿(mǎn)足結(jié)算要求的，有價(jià)證券充抵關(guān)系不得解除。

第六十條 有價(jià)證券充抵保證金期滿(mǎn)，交易所解除充抵關(guān)系，應(yīng)當(dāng)減少會(huì)員保證金，向會(huì)員返還有價(jià)證券。充抵期內(nèi)，會(huì)員提出申請(qǐng)要求提前解除充抵保證金的，必須在彌補(bǔ)應(yīng)交保證金之后，方可辦理相應(yīng)手續(xù)，取回充抵的有價(jià)證券。

解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵關(guān)系時(shí)，結(jié)算部門(mén)當(dāng)日辦理倉(cāng)單解除充抵保證金手續(xù)。

解除國(guó)債及其他有價(jià)證券充抵保證金時(shí)，結(jié)算部門(mén)按有關(guān)程序和規(guī)定辦理解除充抵保證金手續(xù)，歸還其原有的有價(jià)證券。

第六十一條 有價(jià)證券所充抵的保證金不能全額及時(shí)清償時(shí)，交易所有權(quán)將用作充抵保證金的有價(jià)證券按市場(chǎng)價(jià)兌現(xiàn)或者變現(xiàn)，用于清償其充抵的保證金和相關(guān)債務(wù)。清償后有余額的，將余額部分退還會(huì)員；兌現(xiàn)或者變現(xiàn)金額不足以清償其充抵的保證金和相關(guān)債務(wù)的，交易所有權(quán)向會(huì)員追索。

兌現(xiàn)或者變現(xiàn)時(shí)，有價(jià)證券可以分割的，按其不能清償?shù)谋ＷC金數(shù)額、充抵費(fèi)用、兌現(xiàn)或者變現(xiàn)費(fèi)用以及相關(guān)費(fèi)用等的合計(jì)數(shù)額進(jìn)行分割兌現(xiàn)或者變現(xiàn)；有價(jià)證券不能分割的，全部?jī)冬F(xiàn)或者變現(xiàn)。

第六十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)有價(jià)證券充抵保證金期內(nèi)的手續(xù)費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用。其他相關(guān)費(fèi)用包括有價(jià)證券的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保管費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

有價(jià)證券充抵保證金的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)由交易所規(guī)定并公告。有價(jià)證券充抵保證金手續(xù)費(fèi)在充抵關(guān)系解除時(shí)收取。

有價(jià)證券的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保管費(fèi)等按有關(guān)規(guī)定交納。

第六十三條 交易所應(yīng)當(dāng)建立有價(jià)證券充抵保證金相關(guān)資料的保管制度，完善相關(guān)手續(xù)。有價(jià)證券充抵保證金業(yè)務(wù)的相關(guān)資料保管期限與會(huì)計(jì)檔案相同。

第六章  風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任

第六十四條 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制度。交易所防范會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員防范客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。

第六十五條 會(huì)員對(duì)其在交易所成交的合約負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。

第六十六條 會(huì)員不能履行合約義務(wù)時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其采取下列保障措施:

（一）動(dòng)用會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金；

（二）暫停開(kāi)倉(cāng)交易；

（三）按規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)，直至用平倉(cāng)后釋放的保證金能夠履約為止；

（四）將充抵保證金的有價(jià)證券變現(xiàn)，用變現(xiàn)所得履約賠償。

第六十七條 采取前條措施后會(huì)員仍不能清償債務(wù)的，交易所可采取以下清償措施：

（一）轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，用轉(zhuǎn)讓所得抵償；

（二）經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行履約賠償；

（三）動(dòng)用交易所的自有資產(chǎn)進(jìn)行履約賠償；

（四）通過(guò)法律程序繼續(xù)對(duì)該會(huì)員追償。

第六十八條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由交易所設(shè)立，用于維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)交易所難以控制的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損。

第六十九條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源：

（一）交易所按手續(xù)費(fèi)收入20% 的比例提??；

（二）符合國(guó)家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可不再提取。

第七十條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)。

第七十一條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

附 則

第七十二條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。

第七十三條 本細(xì)則解釋權(quán)屬于鄭州商品交易所。

第七十四條 本細(xì)則自2009年4月20日起施行。 

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